5G应用专题报告5G时代CDN成长可期

如需报告请登录

一、CDN行业的前世今生

1.14G到5G：互联网掘金热的卖水者

CDN的全称是ContentDeliveryNetwork即内容分发网络。通过在网络各处放置节点服务器，在现有互联网基础上建立一张智能虚拟网络，通过把远端服务器内容缓存到本用户附近从而提升访问速度。在现有的网络架构下，CDN技术能够解决骨干网带宽不足、用户访问量大、网点分布不均等问题，是实现“提速降费”有效途径之一。与骨干网带宽扩容相比，建设发展CDN能减少骨干网络投资，以相对较低的成本带动带宽网络整体优化升级，提升业务应用体验。

质量是互联网应用的关键，网络性能是影响质量的关键。互联网行业里有个著名的“4S法则”：当用户向网站发起访问请求时，如果用户向网站发起访问请求时超过4s网页还没有被加载下来，30的用户会选择不再等待；6-8s的页面加载时间是忍耐的极限，8s成为临界值，超过8s时用户会觉得网站的访问体验很差；如果用户对网页有必不可少的访问需求，最多会等到12s左右，如果12s依然没有被加载，网站就会产生大量的用户流失。

CDN是在核心节点的基础上，建立分支节点，根据用户量考虑负载大小，对节点服务器扩容。CDN的关键技术是内容存储、调度和分发：(1)内容存储：从源站点注入内容到CDN网络，并存储在CDN网络的过程。(2)内容调度：指用户向网站发起访问请求，最终把用户引导到最佳的有内容的CDN节点的过程。(3)内容分发：当用户向网站发起请求时，对于用户想要的内容，一个部分被预先直接推送给边缘缓存节点，但当边缘节点没有用户期望的内容时，就必须通过上层节点（内容中心）将内容拉放出来，为用户提供服务。

CDN业务一般是由内容供应商、CDN服务提供商、电信运营商、最终用户（网民）共同完成。内容供应商是CDN服务提供商的主要客户来源。CDN服务提供商从电信运营商租用带宽、机柜等资源，根据网站企业需要提供网络加速及相关增值服务的整体解决方案，以提升网络用户的访问体验，CDN服务商根据网站客户占用的CDN带宽量及其选用的增值服务类型收取相关费用。用户通过视频点播、直播、下载、游戏等服务间接使用CDN服务，是CDN服务的最终体验者。

产业链内部，承担网络接入和设备托管的电信运营商具有基础和主导作用。一般情况下，接入和设备托管服务由电信运营商承担，狭义CDN服务供应商主要涵盖软件系统服务和运营保障服务，部分CDN服务供应商对硬件设备进行定制，承担部分设备供应商角色。

从4G到5G，从移动互联网至产业互联网，CDN将一直扮演互联网掘金热卖水者的角色。4G、5G时代，带宽提升、网速变快，CDN技术的不可替代性依旧存在，并且4G、5G利好CDN技术的发展。因为4G和5G技术解决的是终端到基站或者网关这部分，但是中间里程仅依赖于建设高速骨干网并不能根治拥塞的问题。当同一份数据被不同终端用户请求访问时，数据需要传输多次，导致中间里程网络拥塞。CDN是目前解决中间一公里瓶颈的有效手段。

5G时代，大带宽、低延时、海量连接的应用对于CDN的需求爆发，将推动CDN技术不断升级。目前CDN大部分都部署在CR、SR附近，部署位置偏上，节点部署分散，平均每个节点覆盖范围10公里左右，适用于站点加速、直播、游戏等应用场景；5G时代网络更加扁平化，具有低时延、大宽带、广连接性能好的特性。随着终端设备指数级增长和VR/AR、自动驾驶、智慧交通等对时延有极高要求的应用场景接入，现有CDN已无法支撑庞大的数据处理需求。若无法对请求作出及时响应，必然造成网络的大量堵塞，造成严重的事故后果。因此5G时代将带来CDN需求和技术变革：CDN向小型化、高密化发展，节点分散、下沉式部署，由原来每节点覆盖方圆10公里，现在需缩小到1公里甚至更小。

1.2传统走向智能融合新阶段

发展至今，全球CDN行业可以大致分为以下阶段：

（1）快速萌芽期（-）：年阿卡迈成立，标志着全球CDN正式商用开启，CDN伴随第一波互联网浪潮迎来发展高潮；

（2）短暂低谷期（-）：年专业的CDN服务提供商Limelight成立，同时，IDC企业和电信运营商也开始进入CDN领域，加剧CDN行业的竞争，伴随着21世纪初互联网泡沫的破灭，大批门户网站关停导致CDN客户急剧减少，CDN发展近乎停滞，CDN服务商锐减。

（3）重获新生期（-）：XDSL逐渐取代电话拨号成为上网主要方式，带宽网络逐渐普及，带宽提高到Mbps级别，网路基础设施能力提升、互联网行业复苏，Web2.0业务理念兴起，互联网企业重获资本垂青，CDN行业景气度再次提升。

（4）格局变动期（-）：云计算公司和创新型公司以低价强势进入CDN行业，快速扩大市场份额，同时部分互联网公司开始自建CDN，受到接二连三价格战的压制，行业内大多数传统CDN企业逐步走向衰退。直播视频的爆发为传统CDN行业带来生机，直到年下半年，价格战趋缓。

（5）竞合发展期（年至今）：年被称为5G商用的元年，随着5G商用的大规模落地，CDN行业的竞争逐渐从价格转向服务和价值，厂商之间也开始寻求一些合作，运营商和CDN厂商开展CDN+MEC的合作。

政策和上下游驱动CDN迎来发展机遇

2.1政策支持CDN产业良性发展

CDN行业规范化发展，申请牌照的数量印证行业的生命力。年3月，《电信业务分类目录（年版）》正式实施，将CDN纳入目录意味着该业务进入电信业务许可证制度管理范围内，经营主体需向主管部门申请牌照方能从事相关业务。降价风波让许多CDN企业处于入不敷出的窘境，我国正在经历从4G向5G过渡的关键时期，面对即将来临的5G红利，众多企业在寻求新的商业机遇，从目前企业申请CDN牌照的数据上看，市场对于CDN行业不但没有动摇反而满怀期待。截至年12月31日，全国共发放约张全国经营CDN牌照，占比约为23，仍然具有一定的稀缺性。

国家大力支持和发展CDN业务。围绕基础设施建设、应用场景发展、提速降费等方面，国家出台系列政策。近五年，政策主要从促进CDN区域覆盖投资、规范CDN牌照管理、促进内容及产业应用协同、降低供需成本（CDN带宽成本和流量资费）四方面着手。扩大覆盖范围的政策驱动不断加大，预计未来将成为政策作用的重点方向。政策持续驱动CDN从热点城市到偏远地区再到海外节点布局，年到年又进一步强调向固网或者移动网边缘延伸，促进就近入网。

作为超高清视频产业链重要的一环，CDN有望受益于超高清视频相关政策。年3月，《超高清视频产业发展行动计划（-年）》发布，将按照“4K先行、兼顾8K”的总体技术路线，大力推进超高清视频产业发展和相关领域的应用。年1月《超高清视频标准体系建设指南(版)》编制完成，进入公示阶段，将全面助力超高清视频市场进一步升级。

2.2上游网络基础设施日益完善

网络基础设施的建设和普及是CDN发展的基本要素之一，我国固定带宽和移动互联网的广泛覆盖和深度渗透，为CDN快速发展提供强有力的支撑。固定宽带接入用户普及水平持续快速攀升，已接近国际领先水平。根据工信部，截至年底，互联网宽带接入端口数量达到8.86亿个，比上年末净增1.1亿个。我国已建成全球最大4G网络，年新建4G基站43.9万个，总数达到万个，4G网络向纵深覆盖，人口密度较大的农村地区均已实现较好覆盖，网络能力提升拉动4G用户规模快速扩大。根据中国信通院，5G商用和4G商用元年比较来看，5G初期发展速度超过4G，年年底，网络数量会达到65，终端数量全球超过款、基站出货量达到万，用户数超过0万。

一方面，CDN在国家提速降费中发挥的核心作用，另一方面，相比于美国，带宽成本在中国CDN成本中占比较高，提速降费带动流量的增长有利于CDN渗透率提升。自年国家部署网络提速降费工作以来，网络提速降费取得明显成效，并且已从消费层面向工业互联网或产业互联网层面转移。工信部数据显示，网络降费方面，Q3，年第三季度，我国固定宽带月户均支出为35.8元，同比下降12%；移动数据流量平均资费为5.1元/GB，同比下降47.8%，我国移动通信资费在全球处于偏低水平，移动通信用户月均支出低于全球13.75美元的平均水平。网络提速上，与5年前相比，固定和移动宽带平均下载速率提升7到9倍，固定宽带用户平均下载速率从4.2Mbit/s（Q4）提升至38Mbit/s（Q3），移动宽带下载速率从3G时代不足3M提高到24M，全国平均视频下载速率稳步提升，年Q2中国宽带平均下载速率达35.46Mbit/s,环比Q1提升13.2%。

2.3下游需求激增带动CDN发展

随着5G的大规模商用，视频、云游戏、AR/VR、车联网、远程医疗将带来的海量数据将催生大量CDN需求。从应用市场结构来看，网络视频、网络游戏和电子商务是CDN主要业务流量和收入来源，三者合计占行业总收入的近七成；其次是门户网站、政府网站和云计算。

视频流量的爆发叠加视频对带宽的高要求使得视频成为CDN公司重要客户之一。AR/VR/高清视频等将成为5G发展初期的第一波应用，下游需求激增有望带动CDN发展。视频是互联网上最消耗带宽的传输方式，对带宽要求很高，对于CDN的需求较大。思科VNI报告，全球IP流量1.6ZB，其中IP视频将占全部IP流量的79，比年的66大幅增长。根据HIS，年超高清视频VR将推动边缘流量增长12倍。1月14日，中央广播电视总台年春节联欢晚会5G+8K/4K/VR创新应用启动仪式在北京举行，意味5G赋能超高清视频浪潮已至。除此之外，游戏和政务客户也在CDN厂商中占据举足轻重的位置，截至年6月，我国在线政务服务用户规模达到5.09亿，占网民整体的59.6；网络和手机游戏用户规模分别为4.94亿和4.68亿，占网民整体的57.8和55.2。

2.4区域发展不平衡开拓CDN业务蓝海

全球来看，尽管全球CDN处于高速发展时期，但是仍然呈现明显的地区不平衡状态。北美地区在全球CDN市场规模中所占比重最大，并将长期维持这一态势，北美地区占全球市场规模的65%；与此同时，亚太地区汇聚众多新兴经济体，其CDN市场规模已经超过西欧，并将逐渐追赶北美；拉美、东欧、非洲和中东在整个CDN市场所占的比重较低。

用户和信源分布影响CDN网络分布和规模，我国CDN节点大多建设在用户密集的中东部地区，在这些地区配置处理能力强的CDN节点能够有效减轻对源站的访问压力、分担骨干网络数据流量。信源分布也是CDN核心节点部署重点考虑因素之一，从地域分布上来看，我国大量信源集中在电信和联通，总体来看，ICP分布格局影响CDN网络核心节点部署，信源聚集地的IDC网络条件好、部署成本较低，能够提升CDN内容分发效率、节约成本。未来中西地区是CDN拓展业务的蓝海，CDN网络架构区域发展更平衡化.

三、中国CDN市场的量价分析

3.1价稳：从价格竞争转向服务竞争

CDN结合边缘计算、云安全后，和传统的硬件软件销售模式完全不同，CDN从价格竞争逐渐转向服务竞争，价格战的边际影响逐渐减弱，CDN价格趋于稳定。获得客户不是项目终结而是开始，持续地为客户提供高质量的响应服务非常关键。当前，以抖音、快手、B站为代表的短视频、移动直播平台登上国际舞台，这些平台已经不再满足于仅获得CDN服务，而是希望CDN厂商具备一整套交付能力，如网络安全、边缘计算甚至AI。

CDN市场竞争格局基本稳定，传统CDN厂商毛利率下降空间不足。经历了价格战的洗礼，我国CDN市场已经形成了网宿科技、阿里云、腾讯云三足鼎立的稳定格局。类比美国第三方CDN巨头阿卡迈，亚马逊等云计算公司进入CDN行业后，阿卡迈从年毛利率80.34下降到年毛利率64.87，下降了15.47，Q3毛利率有所回升达到65.60%。网宿科技的毛利率从年44.76下降到年25.21，下降了19.55，我们认为进一步下降的概率较低，未来价格不再是竞争的主要