个人养老金30问30答129只养老金基

来源：新浪基金

　　人社部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会五部门联合发布《个人养老金实施办法》，对个人养老金参加流程、资金账户管理等多方面做出具体规定；财政部、税务总局联合发布了《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》，“真金白银”提高百姓的受惠度；证监会重磅发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，对参与个人养老金投资公募基金业务的各类市场机构及其展业行为予以明确规范。基金业协会发布《公募基金行业服务个人养老金高质量发展行动纲要》，引导公募基金行业主动作为、守正创新，积极服务我国个人养老金高质量发展。

　　随着酝酿许久的个人养老金制度正式在36城落地，首批23家银行闻枪起跑。“开户送现金红包”、“开户送福利”、“开户送积分”等各种激情营销，40家基金公司也积极开展个人养老金“Y”份额投教，投资者该不该参与？如何参与？如何买适合自己的产品？编者整理了个人养老金30问，供您参考。

　　一、什么是个人养老金？

　　为了积极应对人口老龄化、满足人民群众日益增长的美好养老生活需求，我国构建了“三大支柱”养老保障体系。

　　个人养老金是我国养老保障第三支柱的重要组成部分，与国家主导的第一支柱基本养老保险、单位主导的第二支柱企业（职业）年金相衔接，是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。

　　二、个人养老金有哪些特点和优势？

　　适合中国国情（补充基本养老金）、政府政策支持（有递延纳税优惠政策）、个人自愿参加（不强制）、市场化运营（受市场涨跌影响）。

　　三、参与个人养老金，能享受哪些利好政策？

　　自年1月1日期，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。

　　缴费环节：个人向个人养老金资金账户的缴费，按照元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除。

　　投资环节：计入个人养老金资金账户的投资收益暂不收个人所得税。

　　领取环节：个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。

　　四、如何参与个人养老金？

　　个人养老金实行个人账户制度，参加人需要开设两个账户：

　　在个人养老金信息管理服务平台建立个人养老金账户用户信息记录、查询和服务等；

　　在银行开立本人唯一的养老金资金账户，用户缴费、购买产品、归集收益等。

　　账户跟随一生，换城市、换工作等都不会影响个人账户。

　　注：全国统一线上服务入口包括国家社会保险公共服务平台、全国人力资源和社会保障政务服务平台、电子社保卡、掌上App等。

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　　五、哪些银行可以开设养老金账户？

　　截止发稿，根据银保监会发布的《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》，23家银行首批获得个人养老金业务开办资格。多家银行表示，同日正式上线个人养老金相关业务，涵盖资金账户开立、缴存、领取、产品购买等内容，为用户提供一站式服务。

　　具体来看，可以开办个人养老金业务的23家商业银行为：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、平安银行、广发银行、浦发银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行、北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行、南京银行。

图片来源：央视

　　六、都说可以享受政策-税延优惠，什么是税延？

　　税延即“延迟纳税”，在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。

　　七、个人养老金税收优惠政策是什么？每年最多缴多少？

　　自年1月1日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。

　　在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除。在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。

　　八、哪些人可以参与？

　　在中国境内，参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，都可以参加个人养老金制度。

　　九、哪些城市先行试点？

　　36个先行城市（地区）覆盖全国31个省份，除山西、江苏、山东、云南、甘肃外，其他省份入选的基本都是省会城市。另外，辽宁、浙江、山东、广东各有两个城市入选，河北入选的除省会石家庄外还有雄安新区，而福建则是全省参加。

　　十、年轻人有必要考虑养老么？

　　据富达国际等机构联合发布的《中国养老前景调查报告》显示，目前年轻一代的养老储蓄目标中位数为.8万元人民币，持续三年高于35岁以上人群（.3万元人民币），说明年轻一代对于个人投资和养老储蓄有着更高的追求。在国家基本养老金仍存在较大缺口的背景下，年轻人提前规划养老显得尤为重要。

　　十一、退休时可领取退休金，还有参与个人养老金的必要吗？

　　根据世界银行的建议，养老金替代率需不低于70%才能维持退休前后生活质量持平。而我国的平均养老金替代率仅为42.82%，在人口老龄化成都不断加深的背景下，参与个人养老金相当于给自己的未来增加了一个养老金的来源，以期提升退休后的生活质量。

　　养老金替代率，指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。它是衡量劳动者退休前后生活保障水平差异的基本指标之一。

　　十二、如何开通个人养老账户？

　　参加人参加个人养老金，应当通过全国统一线上服务入口或者商业银行渠道，在信息平台开立个人养老金账户；其他个人养老金产品销售机构可以通过商业银行渠道，协助参加人在信息平台在线开立个人养老金账户。

　　参加人可以选择一家商业银行开立或者指定本人唯一的个人养老金资金账户，也可以通过其他符合规定的个人养老金产品销售机构指定。

　　两个账户都是唯一的，且互相对应。通过商业银行渠道，可以一次性开立这两个账户。

　　个人养老金资金账户作为特殊专用资金账户，参照个人人民币银行结算账户项下Ⅱ类户进行管理。个人养老金资金账户与个人养老金账户绑定，为参加人提供资金缴存、缴费额度登记、个人养老金产品投资、个人养老金支付、个人所得税税款支付、资金与相关权益信息查询等服务。

　　十三、个人养老金账户和个人养老投资资金账户有什么区别？

　　个人养老金账户用于登记和管理个人身份信息，并与基本养老保险关系关联，记录个人养老金缴费、投资、领取、抵扣和缴纳个人所得税等信息，是参加人参加个人养老金、享受税收优惠政策的基础。

　　个人养老金资金账户作为特殊专用资金账户，参照个人人民币银行结算账户项下Ⅱ类户进行管理。个人养老金资金账户与个人养老金账户绑定，为参加人提供资金缴存、缴费额度登记、个人养老金产品投资、个人养老金支付、个人所得税税款支付、资金与相关权益信息查询等服务。

　　十四、交了养老金以后，账户的钱买什么？由谁决定？

　　参加人自主决定个人养老金资金账户的投资计划，包括个人养老金产品的投资品种、投资金额等。

　　账户里的资金可购买符合规定的个人养老金理财产品、个人养老金储蓄存款、个人养老金商业养老保险和个人养老金公募基金等，参加人自主决定个人养老金资金账户资金购买个人养老金产品的品种和金额。

　　十五、如果没有进行投资，账户的钱有利息吗？

　　未投资金额享受存款利率，根据《个人养老实施办法》个人养老金资金账户内未进行投资的资金按照商业银行与个人约定的存款利率及计息方式计算利息。

　　十六、个人养老金何时可以领取？

　　个人养老金资金账户封闭运行，参加人达到以下任一条件的，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金：1）达到领取基本养老金年龄；2）完全丧失劳动能力；3）出国（境）定居；4）国家规定的其他情形。

　　十七、个人养老金如何领取？

　　参加人达到领取基本养老金条件后，经信息平台核验领取条件后，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。领取时个人养老金由个人养老金资金账户转入本人社会保障卡银行账户。

　　从领取制度设计可以看出，账户资金是封闭运行的，在缴费阶段只进不出，个人缴费和投资收益都在账户里滚存，避免提前支取，从而切实起到补充养老的作用。

　　十八、可以更换银行账户吗？

　　可以更换，需要去新旧两家银行分别办理。

　　根据《个人养老实施办法》：参加人可以在不同商业银行之间变更其个人养老金资金账户。参加人办理个人养老金资金账户变更时，应向原商业银行提出，经信息平台确认后，在新商业银行开立新的个人养老金资金账户。商业银行应为参加人个人养老金资金账户提供变更服务，并协助做好新旧账户衔接和旧账户注销。原商业银行、新商业银行应通过信息平台完成账户核验、账户变更、资产转移、信息报送等工作。

　　十九、个人养老金资金账户内的资产能否继承？

　　参加人身故的，其个人养老金资金账户内的资产可以继承。参加人出国（境）定居、身故等原因社会保障卡被注销的，商业银行将参加人个人养老金资金账户内的资金转至其本人或者继承人指定的资金账户。

　　参加人完成个人养老金资金账户内资金（资产）转移，或者账户内的资金（资产）领取完毕的，商业银行注销该资金账户。

　　二十、个人养老金可以投资哪些产品？买的产品可以换吗？

　　可以自主选择购买符合金融监管机构规定的个人养老储蓄、个人养老金理财产品、个人养老金保险产品、个人养老金公募基金等金融产品，如果对购买的产品不满意，可以更换产品。

来源：招商银行，供参考

　　二十一、个人养老金投资公募基金的优势？

　　在个人养老金的投向中，公募基金专业管理、运作透明，年开始设立发行的养老目标基金是专为投资养老设计，鼓励投资人长期持有，以追求养老资产的长期稳健增值为目的。

　　二十二、通过个人养老金账户投资基金和直接购买有何区别？

　　两者最主要的区别在于通过个人养老金账户投资基金可以省税，并且可以享受更低的费率。

　　二十三、哪些机构可以卖个人养老金基金？

　　参与基金销售机构需满足最近4个季度末股票基金和混合基金保有规模不低于亿元，其中，个人投资者持有股票基金和混合基金规模不低于50亿元。

　　基金管理人及其销售子公司可以销售该基金管理人管理的个人养老金基金。例如易方达基金即可销售公司旗下的个人养老金基金。

　　基金销售机构实施名录管理，每季度通过中国证监会网站、基金业协会网站、基金行业平台等向社会发布。

　　二十四、养老目标基金怎么选？

　　目前养老目标基金的投资策略主要分为两大类：目标风险策略和目标日期策略。

　　目标日期：根据不同生命阶段的风险偏好和收益目标动态调整资产配置，随着年龄增长逐步下调权益资产占比。

　　目标风险：根据不同风险承受能力进行资产配置，在持有期间，维持投资组合目标风险基本保持不变。

　　二十五、什么是养老Y份额？为什么要设置Y类份额？

　　根据基金公告，投资人通过个人养老资金账户申购的基金份额类别（另有规定的除外）成为Y类基金份额。

　　新增的Y类份额，只面向个人养老账户的投资者，与基金原有的A类份额互不影响，可更好的满足投资者对个人养老金投资基金业务的需求。

　　二十六、Y类基金份额有何特点？

　　主要有3个特点：1）独立计算份额净值2）给予销售服务费、管理费、托管费等费用优惠，降低投资成本3）收益分配方式默认为红利再投资，有助于鼓励投资人在个人养老金积累期长期投资。

　　二十七、目前哪些基金公司的养老目标基金产品可以买？

　　11月18日，证监会发布个人养老金基金名录，华夏、南方、汇添富、嘉实、易方达、华安、广发、银华、工银瑞信、鹏华、万家、天弘、中欧、平安等40家基金公司只产品入围。

　　详细名单：

　　二十八、适合自己的养老FOF怎么选？

　　业内专家表示，分清“日期”与“风险”是选择个人养老基金时需要解决的重要问题。具体而言，目标风险策略是根据特定风险偏好划分赛道，设定权益资产、非权益类资产的基准配置比例，或界定组合风险。依据不同风险等级，目标风险基金分为稳健、平衡、积极三类。养老目标风险基金致力于使产品维持在一个相对稳定的风险水平之下。换句话说，就是能够承受多大程度的风险要由投资者自己来决定。

　　目标日期策略则将投资者预计退休的年份作为目标日期，可随所设定目标日期的临近，逐步降低权益资产配置比例，增加非权益资产配置比例，提高个人养老投资跨越周期波动的应对能力。养老目标日期基金致力于为投资者提供“一站式养老全程服务”，即投资者只需要按照自己的退休日期选择拟合的产品，它也是海外市场个人养老投资的主流品种。

　　二十九、不同年龄段的、不同风险偏好的人如何选养老FOF?

　　也有业内人士表示，可从收益率（今年、近三年）、最大回撤（成立以来）、夏普比率（成立以来，按年）三大维度来筛选参考。最值得买的十大养老金基金！60后、70后、80后、90后、00后，全部看过来（收藏贴）

　　①看收益率：可以观察一下成立以来回报、年化回报各年度回报、超越基准收益率等，也可以看看排名，选择长期排名较为靠前的。

　　②看最大回撤：这个指标能够在一定程度上说明，买入这只基金，最大可能承受的亏损，如果不符合你的心理预期，最好不要选择，毕竟是养老钱，如果不会看，那就直接看净值走势图太跌宕起伏的，拒绝！

　　③看夏普比率：一般而言，这个指标越大，这只基金的性价比就越高。不贪心，至少各阶段都得大于1吧

　　按照各位投资者的出生年份，按照60-65岁退休，选出相对比较适合的基金。

　　60后：出生在-，首选中欧预见养老

　　65后：出生在-年，首选嘉实养老，收益高，回撤小，夏普比率高

　　70后：出生于-年，南方养老与中欧预见养老势均力敌

　　75后：出生在-，华夏养老或是最优选择

　　80后：出生于-年，优选华夏养老

　　85后：出生在-，嘉实养老优于其他产品

　　从退休年龄看，出生于90--95年的投资者，可以适当布局嘉实养老。

　　按照投资者风险偏好看：

　　高风险偏好者，选“积极类”：首选兴全安泰积极养老目标五年

　　中风险偏好者：选平衡/均衡类，首选长信颐天平衡养老

　　低风险偏好者：选稳健类，优选招商和悦稳健养老

市场有风险投资需谨慎仅供参考

　　三十、个人养老金账户，开在哪最划算？

　　据新浪金融研究院统计显示，部分银行开展开户抽红包活动，比如邮储银行最高领元红包，招商银行最高抽元红包，兴业银行最高抽元现金红包；部分银行开展派发现金活动，比如，农业银行开户即领50元现金，广发银行开户送50元 　　中国银行、光大银行目前暂时没有相关活动，华夏银行、南京银行、上海银行、恒丰银行等目前尚未开始办理个人养老金业务。